Banca Personal
Banca Negocios
Ahorrar $100,000 y dejarlos intactos diez años no garantiza conservar su valor: si los precios suben, el dinero mantiene el mismo valor nominal pero pierde poder adquisitivo.
Imagina que guardas $100,000 y no vuelves a tocarlos durante los próximos diez años.
Cuando revises nuevamente tu cuenta seguirás viendo:
$100,000
A primera vista, parecería que no perdiste nada.
El problema es que el valor del dinero no depende únicamente del número que aparece en una cuenta. También depende de todo lo que ese dinero puede comprar.
Si durante esos diez años aumentan los precios de alimentos, vivienda, transporte, servicios y otros productos, los mismos $100,000 permitirán comprar menos cosas.
Eso es lo que hace que la inflación sea tan importante para cualquier persona que ahorra: tu dinero puede conservar exactamente el mismo valor nominal mientras pierde poder adquisitivo.
El INEGI utiliza el Índice Nacional de Precios al Consumidor para medir el cambio promedio en los precios de una canasta representativa del consumo de los hogares mexicanos. En la primera quincena de septiembre de 2026, la inflación general anual se ubicó en 3.42%. Fuente
Eso no significa que absolutamente todos los productos hayan aumentado 3.42%.
Algunos pueden subir más, otros menos e incluso algunos pueden bajar.
Pero la inflación general nos ayuda a entender cómo cambia el nivel promedio de precios.
Imaginemos un ejemplo extremadamente sencillo.
Un conjunto de productos cuesta hoy:
$1,000
Si su precio aumentara 4% durante un año, pasaría aproximadamente a:
$1,040
Si tus $1,000 permanecieron guardados sin generar rendimiento, ya no alcanzarán para comprar exactamente la misma canasta.
No desaparecieron pesos de tu cuenta.
Desapareció parte de su capacidad de compra.
El efecto se vuelve mucho más evidente conforme pasa el tiempo.
Supongamos únicamente como ejercicio que la inflación promedio fuera de 4% anual durante diez años.
Para estimar cuánto necesitarías en diez años para comprar algo equivalente a $100,000 actuales, podemos utilizar:
$100,000 × (1.04)^10
El resultado es aproximadamente:
$148,024
Es decir, bajo este supuesto, algo que hoy cuesta $100,000 podría requerir cerca de $148,000 dentro de diez años para mantener un poder de compra equivalente.
Visto desde el otro lado, si conservaras únicamente los mismos $100,000, su poder adquisitivo expresado en pesos de hoy sería cercano a:
$67,556
Esto es solamente un ejemplo matemático. No significa que la inflación mexicana vaya a ser exactamente 4% cada año durante la próxima década.
Sirve para visualizar la fuerza de acumular pequeños incrementos de precios durante periodos largos.
Supongamos que tienes una inversión que genera 5% anual.
A primera vista, tu dinero está creciendo.
Pero imaginemos que durante el mismo periodo la inflación fuera 4%.
Tu crecimiento real no sería simplemente 5%.
La comparación relevante es cuánto aumentó tu dinero frente a cuánto aumentaron los precios.
Una aproximación rápida sería:
5% de rendimiento - 4% de inflación = 1 punto porcentual
El cálculo real puede hacerse como:
(1.05 / 1.04) - 1
lo que produce aproximadamente:
0.96% de rendimiento real
antes de considerar impuestos, comisiones u otros costos.
Esto explica por qué mirar solamente la tasa nominal puede ser engañoso.
Una inversión de 8% parece mejor que una de 5%, pero para saber cuánto aumentó realmente tu capacidad de compra necesitas conocer también la inflación y el riesgo asumido.
Mantener efectivo disponible es necesario.
Tu fondo de emergencia, por ejemplo, necesita suficiente liquidez para utilizarse cuando aparezca un imprevisto.
El problema surge cuando cantidades destinadas a objetivos de largo plazo permanecen durante años sin generar ningún rendimiento.
La CONDUSEF señala precisamente que la inflación reduce lo que puede comprarse con el dinero y recomienda comparar alternativas para evitar mantener recursos de largo plazo completamente inactivos cuando existen instrumentos adecuados al objetivo y perfil de la persona. Fuente
La clave está en diferenciar objetivos.
El dinero para pagar la renta de la próxima semana necesita una estrategia.
El dinero para una meta dentro de 15 años puede necesitar otra.
Este punto suele olvidarse cuando establecemos objetivos financieros.
Supongamos que alguien dice:
“Quiero tener $1 millón para mi retiro.”
La pregunta siguiente debería ser:
¿cuándo?
No es lo mismo tener $1 millón hoy que alcanzar exactamente $1 millón dentro de 30 años.
Si los precios aumentan durante ese periodo, el poder adquisitivo de ese millón será menor.
Por eso las metas de largo plazo deberían actualizarse.
No basta con elegir una cifra una vez y perseguirla durante décadas.
Conforme cambian inflación, ingresos, necesidades y estilo de vida, también puede cambiar la cantidad necesaria para cumplir el objetivo.
Entender este problema tampoco significa que debas perseguir cualquier inversión que prometa un rendimiento elevado.
Una mayor rentabilidad potencial puede venir acompañada de mayor riesgo, volatilidad o menor liquidez.
El objetivo debería ser encontrar instrumentos coherentes con el plazo y propósito de tu dinero.
CONDUSEF cuenta, por ejemplo, con herramientas para comparar alternativas de ahorro e inversión y observar tasas, GAT y montos acumulados bajo diferentes supuestos. Fuente
Lo importante es cambiar la manera en la que pensamos sobre el ahorro.
Guardar $100,000 durante diez años y encontrar exactamente $100,000 al final no significa necesariamente que preservaste tu riqueza.
Preservaste el número.
Pero si los precios aumentaron durante todo ese periodo, probablemente perdiste parte de lo que ese número puede comprar.
Por eso, cuando planeamos a largo plazo, la pregunta correcta no es solamente “¿cuánto dinero quiero tener?”
También necesitamos preguntarnos:
“¿Cuánto podrá comprar ese dinero cuando finalmente lo necesite?”
Redacción Hey Banco Equipo editorial de Hey Banco Última actualización: 31 de julio de 2026 |
24 de sept de 2026
Lee aquí la nota
24 de sept de 2026
Lee aquí la nota
24 de sept de 2026
Lee aquí la nota
