Banca Personal
Banca Negocios
Intuitive Surgical no solo mejoró la cirugía: la transformó. Su sistema Da Vinci impulsó procedimientos menos invasivos y más precisos, adoptados globalmente. Además, ISRG destaca como acción clave en salud y tecnología por su crecimiento, modelo de consumibles y expansión mundial.
La mayoría de las empresas innovan para mejorar un producto; pocas innovan para transformar por completo una industria. Intuitive Surgical pertenece a ese segundo grupo. Su sistema robótico Da Vinci cambió la manera en la que se realizan cirugías —menos invasivas, más precisas y con una recuperación más rápida—. Esto ha llevado a que hospitales, aseguradoras, gobiernos y médicos adopten la tecnología como parte de su práctica diaria.
Pero más allá del impacto médico, ISRG se ha convertido en una de las acciones más observadas del sector salud y tecnología. Sus ingresos crecientes, la expansión mundial de su base instalada y el modelo de negocio basado en consumibles la han posicionado como una compañía sólida para quienes buscan exposición a innovación con fundamentos reales.
En este blog analizaremos por qué ISRG se ha vuelto relevante para los inversionistas, sus principales fortalezas y también los riesgos que vale la pena considerar antes de agregarla al portafolio.
El sistema Da Vinci no es un “robot que opera solo”; es una plataforma que amplifica la precisión de un cirujano. Mediante visión 3D, brazos robóticos y una consola ergonómica, permite movimientos que serían imposibles con las manos humanas.
Esta capacidad ha impulsado su expansión: al cierre de 2025, la base instalada superó los 10,700 sistemas en hospitales de todo el mundo, un crecimiento aproximado del 13% interanual.
Lo interesante es que no solo crece el número de robots: también crece el número de procedimientos realizados con ellos. En 2025, los procedimientos aumentaron alrededor de 15–20% anual, lo que habla de adopción real y uso cotidiano, no solo ventas aisladas.
Durante el tercer trimestre de 2025, Intuitive Surgical reportó ingresos aproximados de US $2.5 mil millones, un incremento cercano al 23% anual, impulsado tanto por la venta de nuevos sistemas como por el consumo de instrumentos quirúrgicos.
Las ganancias por acción (EPS) ajustadas rondaron los US $2.40, superando las estimaciones de analistas. Además, los ingresos por instrumentos y accesorios crecieron más de 20%.
Estos datos muestran una empresa rentable, con flujo de caja estable y altamente dependiente de procedimientos recurrentes, un modelo atractivo para inversionistas de largo plazo.
El verdadero poder de Intuitive Surgical no está solo en vender robots; está en su ecosistema. Cada intervención quirúrgica necesita herramientas especiales, puntas, accesorios y mantenimiento certificado. Esto significa ingresos constantes incluso en periodos donde las ventas de nuevos sistemas puedan ralentizarse.
Para un hospital, cambiar de proveedor no es sencillo: requiere capacitar personal, ajustar protocolos y cumplir normativas. Esta fricción funciona como barrera de salida y crea ingresos estables para ISRG.
La empresa no vive únicamente del Da Vinci. Su plataforma Ion, orientada al diagnóstico pulmonar y biopsias mínimamente invasivas, está creciendo con fuerza. Además, nuevas generaciones del Da Vinci están en desarrollo, lo que mantiene a la empresa a la vanguardia tecnológica.
Los mercados donde opera —cirugías mínimamente invasivas, oncología, urología y procedimientos torácicos— siguen expandiéndose, impulsados por el envejecimiento poblacional y mejoras en los sistemas de salud.
Aunque sus resultados son sólidos, la empresa ha advertido una ligera presión en márgenes brutos, proyectando niveles en torno al 66–67%. Esto se debe a mayores costos operativos y una cadena de suministro más exigente.
En un entorno económico incierto, hospitales y gobiernos podrían retrasar compras de nuevos sistemas, afectando parte de sus ingresos, aunque los consumibles ayudan a amortiguar este riesgo.
El sector salud es altamente regulado. Cambios en certificaciones o normas pueden retrasar aprobaciones o limitar la adopción de nuevos productos.
Además, empresas como Medtronic y Johnson & Johnson están invirtiendo en robótica médica. No representan una amenaza inmediata, pero podrían presionar precios y márgenes en el futuro.
Intuitive Surgical combina tecnología, medicina y un modelo de ingresos recurrentes. No es una acción de crecimiento explosivo a corto plazo, pero sí un jugador sólido para quienes buscan estabilidad, innovación y exposición a una tendencia global imparable.
Como siempre, invertir requiere analizar objetivos personales, plazos y tolerancia al riesgo. ISRG, sin duda, merece estar en el radar de inversionistas de largo plazo.
10 de dic de 2025
Lee aquí la nota
01 de dic de 2025
Lee aquí la nota
26 de nov de 2025
Lee aquí la nota
